DBK: gute Ausgangslage

Interessantes bahnt sich bei der Deutschen Bank an. Fundamental noch immer günstig und mit einer saftigen Dividendenrendite von nun 4% sind die Rahmenbedingungen schon mal attraktiv. Gut möglich, dass man nach dem Sturm zuerst auf zurückgebliebene Werte setzt - Joe's Bank wäre in Deutschland wohl mit auf der Liste.

Technisch liegt zwischen 96 und 100 ein mehrfach bewährtes Auffangnetz. Die Indikatoren liegen bereits auf attraktiven Niveaus. In 1-2 Wochen könnten diese den Kopf bereits wieder erhoben haben und der Sonne entgegenstreben...

Wir fassen zusammen...

Nur ruhig! Wer will denn gleich das Kind mit Bade ausschütten? Ein paar Fakten tun hoffentlich das Ihre zur Beruhigung der Lage:

• Wie ein ängstliches Kaninchen schauen die ungläubigen Aktienhändler auf die Charts, zählen die Performance-Prozente zusammen und denken sich dabei: "das ist doch nicht möglich!" Sie werden ängstlich. Dass sie ängstlich sind, zeigte der Beitrag von Oekonom von diesem Wochenende.
  Der Spiegel beschreibt es so: "Börsianer machten für den Rückschlag in China vor allem die große Nervosität der Anleger verantwortlich. Konkrete Nachrichten konnten sie nicht als Grund für den Kursrutsch ausmachen." Quelle: Spiegel Online
• Analog beim Roulette ("Nun ist schon sooo lange die 13 nicht gekommen, jetzt MUSS sie dann gleich kommen!") warten daher alle auf das Startsignal, welches sie in ihrer erwarteten Meinung bestätigt. Dieses Signal kam heute aus Shanghai.
  
• Was war da geschehen? Es lohnt sich ein etwas längerer Beobachtungshorizont.
  
  "In den vergangenen zwölf Monaten legte der Index um mehr als 130 Prozent zu. Die Börse in Shanghai erlebte einen regelrechten Boom: 2006 gab es 137 Neuemissionen, die den Unternehmen insgesamt 50 Milliarden Dollar einbrachten. Aktien des Versicherers China Life schnellten sogar innerhalb eines Tages um 100 Prozent in die Höhe. Die Finanzaufsicht hatte mehrfach vor einer Spekulationsblase gewarnt." Quelle: Spiegel Online
  

• Hier hat sich also Luft in Luft aufgelöst. Von einer drastischen Verlangsamung des zugrunde liegenden Wachstums ist NICHT die Rede.
  
• Allerdings gibt es auch andere Meinungen: "Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sei bei den meisten chinesischen Unternehmen "vertretbar", die Spekulationsblase beschränke sich auf einige Sektoren." Quelle: Spiegel Online

Ist das das ENDE [des Aufschwungs]?

• Nein. Das Fundament wird nicht erschüttert, wenn eine Chinesische Vase im oberen Stockwerk zu Boden fällt. "Einige Analysten rechneten jedoch nicht mit einer lang anhaltenden Abwärtsphase, zumal das ökonomische Fundament stabil und die Gewinne der Unternehmen weiter vielversprechend seien." Quelle: Spiegel Online
  
• Die Kurse in Europa und den USA sind auch heute (auch schon vor dem Kursrutsch) fundamental gut abgestützt und nicht überteuert.
  
• Weltweit hat sich das Geschäftsklima in den ersten sechs Wochen des Jahres sogar verbessert. Quelle: FuW/ifo
• Der Charttechniker Alfons Cortés umschreibt eine Trendwende in der letztern FuW wie folgt: "Trendwenden brauchen Zeit und sind daher gut zu erkennen. [...] Am besten lassen sich solche Trends mit auf zwanzig Monate eingestellte Bollinger-Bänder abbilden." > Demnach hätten wir noch ein Polster im SMI bis etwa 8000 Pte.
  
• Und wer nun noch Alan Greenspan ins Spiel bringen will, dem sei hier geholfen: "Für zusätzliche Verunsicherung an den Börsen sorgte die Warnung des früheren US-Notenbankchef Alan Greenspan vor einer Rezession in den USA gegen Jahresende. "Nach den Aussagen von Greenspan fürchten einige, dass sich die US-Wirtschaft doch stärker als bisher gedacht abkühlen könnte"." Greenspan in Ehren, aber direkt auf eine Rezession zu?
  

Fazit: Eine natürliche Korrektur wie schon letztes Jahr. Nichts Neues am Horizont.

Was ist zu tun: Ausschau halten nach zurückgebliebenen Aktien, da man vor Aktien zurückschreckt, die in grossen Höhen die Bergtour abbrechen mussten (Widerstand). Tipps gibt es hier auf dem Blog ja regelmässig...

Tages-Update EW

Das China-Syndrom hat heute auch in Europa für einen Grippeanfall gesorgt. Bei den gestern gekauften NOVN war ich somit etwas zu früh. Hingegen konnte ich heute morgen bei RUKN gute Gewinne einstreichen, die den (Buch-) Verlust bei NOVN mehr als kompensieren.

Die seit Tagen favorisierten RUKN haben im heutigen Umfeld auch Federn lassen müssen, sind aber gegenüber dem Kaufniveau von ~102 immer noch gut im Plus. Achten Sie hier auf folgendes: Am Donnerstag kommen die Zahlen. Sind diese gut inkl. Outlook, aber die allgemeine Börsentendenz schwach, so würde ich RUKN wieder zuoberst auf den Abstauberli-Einkaufszettel setzen.

Bei allen anderen Werten sind die Flaggen vorerst eingezogen worden. Somit kamen die aufgezeigten Kaufszenarien auch nicht zum Zuge. Ich würde vorerst abwarten, bis sich die Lage beruhigt hat. Wie schon vor Tagen erwähnt: es tut der Kasse gar nicht weh, flat zu sein. Die oft erwähnten EW wie RUKN, SAP, LONN usw. bleiben aber im Visier.

Aktuell bin ich nur noch in NOVN (erste Tranche gestern gekauft bei approx. 69.70) engagiert. Ich denke, dass ich diese Position ausbauen, statt liquidieren werde.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Update: Einzelwerte

RUKN:
Läuft sehr gut. Ich kann mich zwar täuschen, aber der Bauch meint, dass RUKN keine böse Ueberraschung am Do. 1.03. bieten sollte. Trotzdem empfiehlt sich das bereits hier erwähnte Szenario.

SLHN:
Watch. Dürfte nach ZURN, welche das Ziel bei 370 erreicht haben und überkauft sind, als nächste Nachholbedarf zeigen.

SAP:
Klappt es nun mit der Bodenbildung auf der Unterstützung von 34.50 welche am Freitag kurz erfolgreich getestet worden ist?

NOVN:
Ich weiss nicht, weshalb (fast) alle schreien der SMI müsse endlich korrigieren, haben doch bereits diverse Einzeltitel in einer Sektorrotation einige Prozente von ihrem 2007-er Höchstand verloren. Ich bin der Meinung, dass eine Ueberreaktion stattfand und so habe ich gestern nach dem Mittagessen knapp unter 70 ein erstes Call-Paket (LZ 06/09 und 12/2007) geschnürt.

LONN:
Der kurzfristige Gewinn bei LONN wurde letzte Woche mitgenommen. Nun warte ich ab, ob allenfalls das bisherige Top bei 119 (TSK) genommen wird. In diesem Fall ergibt sich Uppotential von ca. 10%.

Wie man sieht kann man mit gut selektierten Titeln immer noch schöne Gewinne einheimsen. Auch wenn es nicht immer bei allen aufgeht (MOB/IRS), so bleint es in der Summe positiv. Das Risiko lässt sich zudem minimieren, indem man gut im Geld liegende Warrants mit LZ 09/12-2007 wählt. Die bringen zwar geringere Hebel, aber dafür kann man höhere Summen investieren. Und damit lässt sich bei einem Aktienanstieg von einigen Prozent eben doch 30-50% Gewinn herausholen.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

CIBN: im Detail

Wie von Calculator erwähnt, ist CIBN zu watchen. Vielleicht gelingt es das Flag nach oben zu verlassen. Allerdings ist dies nur kurzfristig attraktiv, denn es müsste auch der Widerstand bei ~86 genommen werden um als nächstes die 90er anzusteuern.

Support bei 80. Die Situation scheint aber dennoch nicht ganz so aussichtsreich wie andere hier gezeigte Flags und zwar aufgrund des Oilpreises, welcher bei CIBN schon genau im Auge behalten werden muss.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...


CIBN [d:]




CIBN [w]:

RDSA: Upstream

Royal Dutch Shell hat nach den Zahlen heftige Schläge einstecken müssen. Die letzten Tage sehen wieder besser aus, auch wenn es sich um einen Bear-Flag handeln könnte. In Anbetracht der hohen Dividendenrendite (>4%) und der günstigen Bewertung (KGV ~9) scheint mir das Abwärtspotential jedoch sehr beschränkt.
Die Indikatoren stehen sehr günstig, so dass ein erneutes Spielen des Jojos mit einem lüpfigen Call viel Freude und Kies in die Taschen spülen solle.

RDSA [w]


RDSA [d]

DTE: Ausbruch

Trotz eines Entscheids der EU macht die Telekom gestern und heute viel Freude. Im engen BB kam - es musst ja so kommen - der Ausbruch. Die Indikatoren stehen weiter positiv, so dass ein Aufspringen auf den fahrenden Zug für Nachzügler durchaus noch drin liegen würde. Der Kurs hat jedenfalls nicht überschossen.

MASN: Upswing?

Micronas hat sich in den letzten Tagen positiv entwickelt und hat vom Boden Abstand genommen. Der CCI steigt, der MACD dreht, der DMI steht gut da, das Momentum ist positiv und der Wert gewinnt an relativer Stärke. Die BB sind mal wieder eng, so dass im Zuge möglicher NASDAQ-Aufwärtspotentiale auch MASN mitgeschwemmt werden kann.

MASN [d]

INTC: watch

Nicht nur bei DELL sondern auch bei INTC bahnt sich eine spannende Chartsituation an. Ein Ausbruch aus dem langfristigen Abwärtskanal setzt auch hier einiges Potential frei. Passt auch gut dazu, dass wohl kaum einer ein MS-Vista kauft, ohne neue PC-Hardware.

Es gibt einige US-Tech, welche langsam reif sind, um die langfristigen Downchannels zu verlassen. Mit ein Grund, weshalb ich schon im Dezember mich positiv für den Nasdaq 100 äusserte.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...


INTC [d:]




INTC [w]:




INTC [w]:

DELL: watch

Hier bahnt sich eine spannende Woche an in der DELL die Zahlen präsentieren wird. Noch viel mehr interessiert aber der Outlook. Bleibt DELL PC-Direktversender oder wird er seine PC auch in eigenen und/oder bekannten US-Retailketten anbieten, was positiv wäre.

Spannend präsentiert sich auch der Chart. Falls der Ausbruch aus dem mehr als zweijährigen Abwärtstrend über die 26 gelingt, dann kommt schon eine tolle Musik auf.

PS: eine ähnlich interessante Chartformation sehe ich auch bei INTC. Details folgen later.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...


DELL [d]:




DELL [w]:

PG: sieht echt toll aus

Eine attraktive charttechnische Situation die man handeln muss.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Ein Auge auf SLHN

Bereits in der gestrigen Wochenschau habe ich auf die schöne Flagge bei SLHN hingewiesen. Ich gehe davon aus, dass diese in Kürze positiv aufgelöst wird.

SLHN befindet sich in einem stabilen mittelfristigen Uptrend welcher derzeit in einer Konsolidierungsphase ist. Das kurz- bis mittelfristige Potential sehe ich bei approx. 8-12%.

Vorgehen: man kann den Ausbruch abwarten, oder man positioniert sich in Tranchen bereits vor. Etwas mehr Risiko, dafür bekommt man derzeit noch günstige Ware.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

SMI-Einzelwerte im Focus

NOVN:
Support bei 71.50 hat gehalten, jedoch unterhalb der Uptrendlinie seit Anfang Dezember. Ueberverkaufter Status eröffnet Erholungspotential > 73, darüber nochmals in Richtung altes Jahrestop.

Das Unterschreiten der 71.50 ergibt Putpotential > 68:70. Diese Richtung ist nach einem jetzigen Rebound einzuplanen.





ROG:
Wird die seit Anfang Mai 2006 gestartete Uptrendlinie bei 220 unterschritten so entsteht ein Verkaufssignal. Erster Support bei 210, dann 185.

ZURN:
Sehr stabiler Uptrend, jedoch überkaufter Status und zudem am oberen Trendkanal anstehend. Erwarte Konsolidierung. Neueinstieg bei approx. 350.

SLHN:
Konsolidiert seit 8. Febr. in einer Flagformation. Ausbruch darüber ergibt ein Bullflag und sollte mitgegangen werden.

RUKN:
Langweilig und trotzdem immer wieder interessant um kurzfristig innerhalb des Seitwärtskanals zu traden. Zahlen am Donnerstag, 1. März. Bei einigermassem freundlichem Umfeld ist ein weiteres hochziehen zu erwarten. Spekulative Calls wie RUKKA usw. am Mittwochmorgen spätestens verkaufen, während gut im Geld liegende 09- bzw. 12-2007 wie z.B. RUKTI, RUKUB haltenswert (IRS!) sind. Ich erwarte bei den Zahlen eher eine Ueberraschung die sich darin äussern könnte, dass man die Aktie als unterbewertet einstuft und diese Potential hat, an die bisherigen Jahreshoch zu laufen, bzw. dieses zu knacken. Eine Indikation dazu werden die Zahlen der Münchener Rück vom Mittwoch sein.

ABBN:
Gebrochener Uptrend seit Oktober. Abwarten wie sich die Supportlinien bei 21.60, 20.70 und 20 bewähren.

Allgemein:
Weitere Titel auf meiner internen Watchlist. Ansonsten eher zurückhaltend agieren. Daran denken, dass man durchaus einmal für einige Wochen völlig flat sein kann. Das hilft um sich mental zurückzulehnen und den Kopf durchzulüften, was den Vorteil hat, dass die Sichtweise neutral und klar wird. Empfehlenswert ist auch wenn die Bürogummis einmal in die Berge fahren. Wir wissen schon lange, dass sich das bewegen an der frischen Bergluft und die Sicht vom Stätzer- oder Parpaner Rothorn ins neblige und verstunkene Unterland ein nicht zu unterschätzendes Privileg ist. Das wir zudem schön braun gebrannte Köpfe haben ist in der heutigen sonnigen Zeit einfach nicht zu vermeiden - ich strebe es persönlich nicht mehr an.

Update zu SAP:
Erster Touch auf der Supportline bei 34.50 am Freitagmittag. Ueberverkaufter Status aber dennoch würde ich mit einem Call noch zuwarten. Der Titel hat seit Januar rund 20% verloren, so dass man im Prinzip zuerst eine grüne Wochenkerze abwarten kann ohne dass man allzuviel verpasst.

Ich wünsche allen einen schönen Sonntag. Das Wetter in Valbella: leicht föhnig bei +5° (!). Erwarten erste leichte Schneefälle nach Föhnende gegen heute Abend/Nacht.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

VALN: Vor neuem Anstieg?

Seit etwas über 2 Wochen wurde eine Flagge gebildet. Gestern wurde im Tagesverlauf bereits ein Ausbruchversuch gemacht. Die technischen Indikatoren wären grundsätzlich bereit für einen weiteren Anstieg (STO, RSI, MOM). Allerdings besteht noch die Gefahr des Gapclose bei ca. 360 CHF, wo auch die mittelfristige Aufwärtsunterstützung Support bietet. Der mutigere Trader kann versuchen, einen erneuten Anstieg zum Widerstand von ca. 415 CHF zu handeln.

Die Aktien von Valora zeigen derzeit ein interessantes Chartbild:

Das riecht gut

Schweiz

• GIVN hat nach dem Einknicken heute mit grossem Volumen die Gegenrichtung in Angriff genommen.
  
• NOVN hat die Konsolisierung noch nicht abgeschlossen.
  
• SYNN eröffnet neue Chancen mit dem Eintritt ins obere BB
  
• Kommt es bei SYST zum final sell-off? (vgl. Chart GIVN)
  
• Für Zocker: eine Portion MASN
  

International

• Der Apple ist wieder süss...
  
• MSFT mit neuem Startversuch
  
• RDSA: Ist da bald genug "Heu dunde"? Die Zeichen für ein JA mehren sich...
  
• MUV läuft wie RUKN aufwärts

LONN: Volltreffer

Das war perfekt. Eine rein technisch sauber analysierte Vorgabe ist nicht nur perfekt aufgegangen, sondern erst noch in einem zeitlich optimalen Zyklus. Es kam auch schon vor, dass man etwas analysiert hat und musste dann noch eine gehörige Portion Geduld an den Tag legen, oder man schloss mittels MOB um festzustellen, dass es genau danach los ging.

Bei LONN nicht. Der Anstieg war kurz und schnell und wenn ich eines gelernt hatte, dann dies, dass man einen solchen "einfachen" Gewinn von 55% mitnehmen sollte.

Langfristig hat LONN Potential nach oben, steht aber bei 119 vor einem Widerstand (vielleicht ergibt sich für's erste auch ein zweites Top). Unter Beachtung einer Gesamtschau denke ich, ist es vertretbar, die Position zu schliessen. Es gibt immer wieder neue Chancen. Ich setze LONN nun auf meine interne Watchlist.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

RUKN: attraktives CRV

Indikatorenmässig und in Anbetracht der Zahlenpräsentation vom 1. März bezeichne ich das CRV als gut, um hier noch einige Tage dabeizubleiben, bzw. kurzfristig mitzumachen.

Bei RUKN könnte es auch so sein, dass die Zahlen genügend gut sind, dass man auf die bislang vernachlässigte Aktie etwas mehr setzt. Ob es dann so eintrifft, werden wir dann sehen...

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

LONN: mustergültig

Es macht Spass, wenn man das Ergebnis einer Analyse postwendend bestätigt bekommt. LONN hat das BF generiert und ist mit TSK vom MIttwoch sogar wieder in den alten Uptrendkanal zurückgekehrt.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...


LONN [d:]

AFG: Arbonia startet durch

Nachdem Arbonia ein schönes Dreieck ausgebildet hatte, gab der Zukauf der Schlatter zusammen mit einem Upgrade durch UBS heute den richtigen "Schupf", um nicht nur den Ausbruch zu bestätigen, sondern gleich auch den Widerstand bei 650 mit gutem Volumen zu durchbrechen. Rein rechnerisch ist nun der Weg frei in Richtung 800 CHF und mehr.

Noch etwas zu den Spielregeln

Ich weiss, dass viele meine Inputs umsetzen und handeln. Ich muss der guten Ordnung halber daran erinnern, dass es mir hier nicht darum geht, andere zum kaufen der hier besprochenen Titel zu veranlassen. Die Angaben werden meinerseits immer seriös erarbeitet. Vielfach sind es Werte, von denen ich selbst Positionen bezogen habe.

Wichtig: es ist mir aus Zeitgründen jedoch nicht möglich, auch Ausstiegssignale mitzuteilen. Es muss jeder selbst wissen, wo er MOB bzw. IRS ansetzen will und wann er die Position allenfalls gewinnbringend schliessen will.

Mir geht es in erster Linie darum für mich selbst, die Titel (wenn möglich frühzeitig) zu erfassen, welche aussichtsreich sein können. Eben was ein Blog ist, nämlich ein persönliches (Börsen-) Tagebuch.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Kühne & Nagel

Kühne & Nagel ist nach einer wochenlangen Konsolidierung aus dem Seitwärtsbereich ausgebrochen. Wir erinnern uns: Der Titel war während Jahren in einem starken Aufwärtstrend und wurde Anfang 2006 im Verhältnis 4:1 gesplittet. Darauf war der Aufwärtstrend für längere Zeit unterbrochen.

Aktuell neigt sich wohl die 2. Konsolidierung iherem Ende zu. Der Bereich zwischen 95 und 97.50 CHF eignet sich gut als Einstieg und Unterstützung.

Nebenwerte

Einige Nebenwerte zeigen Konsolidierungs-Formationen und können bei einem Einstieg mit engem Stop (IRS) abgesichert werden.


Geberit läuft seit Monaten konstant vorwärts. Sehr gut sieht man dies im Wochenchart: Kaufsignal seit Juli 2006. Aktuelle Unterstütung bei ca. 2100 CHF

Kudelski arbeitet sich kaum beachtet wieder in höhere Kursregionen. Nach Durchbrechen des Abwärtstrends Mitte August 2006 geht es steil aufwärts. Gelingt der Ausbruch über 50 CHF dürften schon bald Kurse über 60 CHF anstehen. IRS bei 46 CHF

Sika hat den Aufwärtstrend etwas verstärkt und ist seit einigen Tagen in einer Konsolidierung, welche den Titel nochmal bis auf 2150 CHF bringen könnte. Dort kann ein Einstieg mit IRS bei 2050 abgesichert werden.

Sulzer der Ausbruch aus der Flagge ist vorerst nicht gelungen. Im Bereich von 1620 CHF besteht eine starke Unterstützung (Aufwärtstrend, Ende der Flagge). Einstieg eilt noch nicht.

Rieter der Ausbruch aus dem Dreieck wurde nicht bestätigt. Nun befindet sich der Titel erst mal in einer Seitwärtsrange zwischen 685 und 715 CHF. Beobachten von MACD und STO für einen neuen Einstieg.

HOLN: und es geht weiter

Holcim ist seit Juli 06 im UP-Trend. (Ende Nov. kurze Korrektur, ab 12.12. wieder im Trend.)
Zeigt sich nach wie vor stark. Durch den Ablauf/ Verkauf der OPtion HOLVC am 16.02. (+ 350%) legte ich neue
ins Körbchen. z.B.: HOLDI, HOLWD,

SAP: zweite Bodenbildungsphase

Meine Annahme war, dass die Aktie nach der ersten Bodenbildung und dem kurzen Up nochmals retour läuft. Dies ist auch so eingetreten.

Dem heutigen Handelverlauf nach würde ich meinen, dass der Abwärtsdruck ausläuft und die Chancen auf eine weitere Bodenbildung gut sind.

Somit genau beobachten und wer will kann auch erste Positionen beziehen, welche sich derzeit mit IRS gut absichern lassen.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

VW: schöner Gewinn

Wer dieses Posting zu VW richtig interpretiert hat, der kann sich auf einen schönen Gewinn freuen.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

MunichRe bricht aus

Vorsicht bei MunichRe (MUV2): Der Ausbruch aus dem Dreieck hat zwar geklappt, doch die Volumen sind noch schwach. Gut beobachten und absichern.

LONN: Ausbruch aus Flagge = Bullflag (?)

Heute morgen erfolgte ein Ausbruch aus der Flagge. Wir werden sehen, ob sich daraus aufgrund des TSK ein BF ergibt.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

RUKN: will es nun wissen

Meine Vermutung, dass RUKN vor den Zahlen hochgezogen wird, scheint sich zu bestätigen. Bereits gestern beobachtete ich das Treiben und habe mich daher entsprechend positioniert.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Ericsson: gute Chancen

Nach schwachem Verlauf scheint Ericsson nun wieder an Kraft zu gewinnen. Der Unterstützungsbereich um 26 hat gehalten. Ein Überspringen in das obere Bollingerband in den nächsten Tage scheint machbar. Viel Erfolg!

LONN: watch

Beobachten wie sich die Flagge auflöst (BF?).

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Tagesupdate: NOVN

Das gestern aufgezeigte mögliche Szenario bei NOVN wird durch Mitteilung i.S. Galvus und den daraus erfolgten negativen Analystenmeldungen vorerst ad acta gelegt. Der Kurs ist (vorbörslich) wieder unter der 74er.

Grüsse Oekonom

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Aktuelle Beurteilung (Auswahl)

Schweiz: Bei den Schweizer Standardwerten gibt es noch immer neue Chancen für Einstiege, auch wenn es hie und da harzig wird.

• CIBN: Wurde der Zahlenkranz bereits verdaut? Den Indikatoren zufolge müsste es nun erst mal wieder etwas aufwärts gehen.
  
• LONN: Noch immer ein wenig Abwärtspotential vorhanden. Die Limiten beim PUT sollten jedoch enger nachgezogen werden.
  
• MASN: scheint langsam Boden unter den Füssen zu bekommen. Noch kein Kaufsignal aber seit wenigen Tagen Zeichen der Stabilisierung erkennbar.
  
• SYNN: analog CIBN. Habe bei mir ein sehr starkes Kaufsignal vorfinden dürfen.
• UBSN: analog LONN. > PUT absichern.
• VCH: warten...
  

USA: Mit seinem Warnschuss hätte Mr. Balmer durchaus noch etwas warten können. Bei MSFT kam ich daher schon gar nicht dazu etwas zu kaufen...

• DELL: gewinnt an Fahrt. Weiter LONG dabeibleiben.
• GE: bringt Zahlen am Di und daher etwas ausser Konkurrenz diese Woche.
• PG: analog DELL, dabeibleiben.
• SUNW: Wäre rein rechnerisch seit dem 6.2. in einem PUT, aber es hat ja leider nix Gescheites... :(
  

Europa:

• DTE: Bleibe bei meiner positiven Beurteilung trotz Gewerkschaftsrummel.
  
• ERCB: Verbessert sich immer wieder ein wenig, aber noch zu wenig für einen Kauf im LONG-Bereich.
• RDSA: Hat nun eine Unterstützung erreicht, jedoch vom Abwärtstrend noch nicht Abschied genommen. Noch kein Kaufsignal.
  

SMI-Einzelwerte im Focus

NOVN:
Der Durchbruch über die 74 eröffnet jetzt ein Target von 77 (altes Hoch). Seitens der Indikatoren (neutraler Bereich) sieht es ebenfalls gut aus. Um die kurzfristig knapp 3% Kursgewinn mitzumachen, empfiehlt sich ein speziell dafür geeigneter Call.

ROG:
Wie bei NOVN sollten auch hier kurzfristig noch einige wenige Prozente zu erwarten sein, die mit einem mässigen Call 20-30% einbringen werden, was auf einen Einsatz von einigen kilo-Franken auch nicht zu verachten ist. Besser auf der sicheren Seite kleinere Brötchen backen. Indikatoren stehen kurz vor einem KS.

ZURN:
Der aussichtsreiche Ausblick (ZURN goes to rusia) verleiht dem günstigen Wert noch einige Phantasie. Indikatorenmässig eher schon im überkauften Bereich aber die 370er könnten noch erreicht werden.

SLHN:
Indikatorenmässig derzeit auf Konsolidierung. Diesen Zyklus zuerst abwarten.

RUKN:
Underperformer und immer noch im Seitwärtkanal 101/106. Bislang hat es sich jeweils gelohnt, bei approx. 101.xx zu kaufen. Die Zahlen kommen am 1.03.. Gut möglich, dass man die Aktie nochmals in den Bereich von 101 fallen lässt um sie danach bis zu den Zahlen hochzuziehen. Blogleser wissen: Spielchen mitmachen, aber spätestens am Vormittag vor den Zahlen glattstellen. Die Zahlen können zwar für eine Ueberraschung gut sein, dennoch scheint es mir vom CRV her besser, bei 101 einzusteigen, als erst bei 106.

ABBN:
Die Zone zwischen 21.50 und 22 muss halten, ansonsten die 20er Marke ins Blickfeld rückt. Seitens der Indikatoren auf verkaufen und daher abwarten bis eine erste Bodenbildung sichtbar ist.

Allgemein: dort wo klare Signale vorliegen kurzfristig agieren, ansonsten eher zurückhalten. In der jetzigen Phase auf keinen Fall auf Vorrat kaufen. Denn wenn es zu einer Frühjahrskonsolidierung/Korrektur kommt, dann sind alle Sektoren betroffen.

Update zu SAP:
Die Indikatoren wurden richtig interpretiert. Der Titel sucht derzeit den Boden. Wait and watch.

Ich wünsche allen einen schönen Sonntag. Das Wetter in Valbella: - 2°, sky clear, wie auf der Postkarte.

Grüsse Oekonom

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Neue Möglichkeiten in den USA

Mit dem Schlusspfiff von heute haben sich ein paar Möglichkeiten bei meinen überwachten Werten in den USA ergeben. Gemäss meinen Berechnungen könnten sind folgende Werte interessant, die interessanterweise alle in Zusammenhang mit der Vista-Lancierung gesehen werden können:

• DELL: Im engen BB wurde heute der Sprung in die obere Hälfte geschafft. Die Indikatoren stehen sehr gut, so dass ein Hochlaufen an die Höchst von Januar möglich wird. Die Auswahl an Calls ist jedoch sehr dünn und nicht gerade das, was man sich von einem mehr oder weniger vorteilhaften Warrant erwartet: Wer es sportlich mag (und davon scheint es einige zu geben), nimmt DELVT C @25 03/07 ins Depot. Mit praktisch keinem Volumen würde sich höchstens noch DELPA C @25 09/07 anerbieten. Tiefere Strikes gibt es leider nicht.
  
• INTC: Auch bei Intel gab mir mein System heute ein Kaufsignal. Langsam wird es auch Zeit, dass die 22 nachhaltig übersprungen werden. Vielleicht klappt es dieses Mal. Die Ausgangslage ist nicht so komfortabel wie bei DELL, aber für einen Versuch mit Reissleine reicht es allemal. INTHG C @20 03/07 wäre da meine Wahl.
• MSFT: Hat zwar erst ein schwaches Kaufsignal generiert. In Anbetracht der Positionierung der Indikatoren ist ein Engagement jedoch vertretbar. Hier gibt es einige Möglichkeiten für einen Einstieg - selbst suchen!
  

Bei GE und PG bleibe ich weiter dabei. Die allgemeine Richtung stimmt. Bald sind auch wieder ein paar "meiner" Schweizer Werte bereit. MASN und SYNN liegen schon in der Kurve...

SAP: aufpassen!

Der heutige Kursverlauf untermauert die bereits erwähnte nachlassende Dynamik. Aufpassen wie sich der Kurs an der 36er verhält. Derzeit sieht es eher nach dem (von mir erwartetenden) nochmaligen Bodentest aus.

Grüsse Oekonom

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Weitere Gewinnmitnahmen

Heute vormittag weitere Gewinnmitnahmen getätigt. Aktuell nur noch in GE, ROG und RUKN engagiert.

Meine Flatquote ist somit >90%.

Grüsse Oekonom

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General Electric

Vor ca. 14 Tagen hatte ich (im wf [alias Willibald]) auf die sich verbessernde und attraktive Indikatorenlage bei GE hingewiesen.

Die Longsposition wurde nun weiter verstärkt. Die Indikatoren sehen durchwegs positiv aus, so dass ich vermtl. noch einen finalen Nachbrenner-Call zünden werde.

Grüsse Oekonom

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VW mit Ausbruch

Gelingt VW der Ausbruch über 88 nachhaltig? Dann nächstes Target 100~105. Von der Indikatorenseite her sieht es gut aus. Positiv stimmt auch das seit Tagen zunehmende Volumen. Also Up mit entsprechender Kaufnachfrage.

Ist dies die ökologische Antwort auf die verpönten Flachland-SUV'ler?

Grüsse Oekonom

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VW [d]:

Tagesaktuell

Zum optimalen (technischen) Traden bin ich etwas handicapiert, da ich nicht alle meine Spielsachen ins Engadin mitgenommen habe. Trotzdem verfolgte ich das Geschehen heute ab und zu.

• ROG
  Wie erwähnt, setze ich auf einen (vorerst zu bezeichnen als) Rebound in die 230er Zone.
  Das Szenario verläuft seit letztem Freitag ab Basis 225.- wie erhofft. Die Indikatoren sind positiv, einzig beim MACD fehlt noch das KS. Was in den letzten Tagen bei anderen Titel auch etwas zur Vorsicht mahnen sollte, ist dass die Volumen die Kursanstiege nur ungenügend stark unterstützen.
  
  
• NOVN
  Steht nun knapp unter dem Widerstand bei 74. Auch hier leider geringes Volumen.
  Möglich, dass es dennoch zu einem GAP-Schluss bei 74.60 reicht. Im Vergleich zu ROG derzeit die zweite Geige.
  
  
• SAP
  Heute morgen Position verkauft. Mittel- bis längerfristig aussichtsreich. Nach dem starken Absturzv on der 43er fehlt mir aber eine genügend gefestigte Bodenbildung. Diese wäre dann vorhanden, falls der Kurs nochmals an die 35er (allenfalls 34.50) zurückgeht. So muss ich diesen Anstieg als Rebound klassifizieren.
  
  
• ZURN
  ZURML heute verkauft, hingegen halte ich noch eine Position ZURBL (09/2006) mit EP 30. Mal sehen, was morgen daraus wird.
  
  
• RUKN
  Hier habe ich mir heute noch was ans Land gezogen. Dem Underlayer muss man jedoch viel Geduld entgegenbringen. Die hatte ich letzten Dezember bei VCH nicht, obwohl das damals im Blog aufgezeichnete Research perfekt aufgegangen ist (für mich wäre).
  

Ansonsten müsste man dem SMI wohl etwas Red Bull einflössen. Dennoch bin ich der Meinung, dass Shortapplikationen derzeit unverträglich sind. Der Trend ist immer noch ungebrochen up und so verbieten sich jegliche antizyklische Puts. Durchaus vernünftig ist es jedoch, das Engagement reduziert zu halten, bzw. in Richtung flat zu tendieren.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Gewinnmitnahmen

Ab und zu sollte man gute Gewinne auch pysisch kassieren, denn nur auf dem Depotauszug bringen sie nichts. Und Calls haben die Tendenz, in solch dynamikschwachen Marktphasen schnell wieder zu schmelzen. Vielleicht für die nächste Wochen ein sich auswirkendes Problem der allgemeinen Klimaerwärmung?

• SAPWS: verkauft 3k zu 2.79
  Hier warte ich auf eine neue Einstiegsmöglichkeit. Im Chart sehe ich noch ein Flag, welches bei einem Durchbruch nach unten bearish zu werten ist (Chart unten).
  oich warte somit auf klare Chartsignale.
  Aufgepasst: Kursanstieg in den letzten Tagen bei abnehmendem Umsatz!
  
  
• ZURML: verkauft 11.5k zu 82
  Ganz ökonomische Gründe: keine Zahlenspekulationen. Verkauf am Vormittag vor der Zahlenpublikation.
  

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

SAP [d]: